AI赛道后市如何看?“减持风暴”席卷AI赛道

6月19至22日，共58股公布了股东的减持或拟减持计划公告。

“减持风暴”席卷AI赛道

一轮“减持风暴”正席卷AI行业。近期，多家国内外AI领域上市公司发布了减持公告。东吴证券研报表示，前期提前下注，加之部分AI风口公司股东减持等负面舆情，导致近期TMT板块均出现明显调整。

国外方面，全球AI芯片龙头企业英伟达近期遭到公司董事以及爱德蒙得洛希尔资产管理公司的减持。国内方面，昆仑万维、剑桥科技、三六零等AI龙头近期均遭遇减持。

6月20日，股价处于高位的昆仑万维发布了大股东减持公告称，持股比例11.13%的股东李琼拟通过大宗交易或集中竞价的方式减持公司股份不超过3586.86万股。同时为支持公司AGI（通用人工智能）和AIGC业务长期发展，将减持股份税后所得的50%以上金额出借给公司，借款利息为年利率2.5%，借款期限为公司完全收到借款之日起三年。

6月21日，投资者或是嗅到了“贾跃亭式减持”的味道，昆仑万维股价跌停，公司市值蒸发150亿元。与此同时，其还带崩了当日的AI板块。

同时，深交所对公司下发了关注函。针对李琼减持套现并借钱给公司助力昆仑万维“押注”AI，深交所要求昆仑万维向李琼核实并详细说明其减持公司股份的计划及决策过程等情况。

无独有偶，剑桥科技此前二股东上海康宜桥投资咨询合伙企业（有限合伙）再次减持公司股份2.95%，至此，将持有该股股份全部清仓。

三六零在月初也抛出公司控股股东李小龙先生及李玉杰、忻卫敏等一众高管组团减持的公告。

AI赛道后市如何看？

节后市场如何演绎？东吴证券认为，主题板块会率先企稳，而指数行情和风格切换还需等待政策的进一步确认，今年左侧抢跑的风险较大。

广发证券研报表示，今年下半年AI算力板块仍然存在超预期可能。其一，海外大型互联网公司META和亚马逊尚未表态其在AI算力板块的投资规模，存在超预期可能；其二，国内互联网公司、运营商、垂直行业AI公司的算力资源需求有望提升，有望拉动800G等光模块需求；其三，近期全球AIGC应用层出不穷，测试反馈大都较好，有望进一步刺激更多公司加大在AI大模型领域的投入，使得算力资源更加紧缺。目前国内外互联网在算力资源的投资有望拉升GPU、光模块等行业需求，继续看好AI算力板块在下半年的表现，重点推荐光模块、液冷、交换机、高速数据缆等板块。

东方财富证券策略周报认为，进入6月国内大模型获得持续突破，例如讯飞星火认知大模型在教育、办公、医疗、工业等场景的持续落地，360智脑产品上线后获得一致好评，随着下半年新模型落地，AI+传媒、AI+通信、AI+电子、AI+计算机仍然有望继续引领TMT为主的科技行情。

58股合计拟减持金额超120亿元

证券时报·数据宝统计，6月19日至22日，共58股公布了股东拟减持计划公告。从拟减持金额（拟变动数量上限乘以最新收盘价或协议价）来看，股东拟减持市值合计122.83亿元，其中云南白药、公牛集团、昆仑万维金额居前，分别为18.81亿元、18.08亿元、18.06亿元。

云南白药6月21日公告称，持有公司股份9991.65万股，占公司总股本比例5.56%的第四大股东江苏鱼跃计划以竞价交易方式减持公司股份不超过3593.72万股。日前，云南白药公告称，其9991.65万股定增限售股将于6月27日上市流通，拟解禁股份占公司总股本的5.56%，解禁股东为公司第四大股东江苏鱼跃。与此同时，江苏鱼跃于21日抛出减持计划。

据悉，2019年7月，云南白药吸收合并控股股东白药控股的新增股份6.68亿股发行上市，其中向江苏鱼跃发行7136.89万股。2022年5月，云南白药向股东每10股送4股，江苏鱼跃所持股份变为9991.65万股。

以6月21日收盘价52.35元/股计算，云南白药本次解禁市值约为52.31亿元。解禁前夕抛出的减持计划显示，大股东计划最高套现近19亿元。

6月22日，市值超900亿的“插座一哥”公牛集团公告称，公司实际控制人之一阮学平因自身资金需求，拟通过大宗交易减持公司股份不超过1779.19万股，即不超过公司目前总股本的2%。以最新收盘股价计算，上述减持股份最高价值超18亿元。2022年公牛集团实现营收同比增长13.7%，增速放缓。今年一季度，公司营收增速降至个位数，同比增长8.31%。

从减持比例来看，北交所个股科创新材股东拟减持19.04%，居首位；其次为埃夫特-U、中钢洛耐、井松智能，减持均为6%。

根据6月20日科创新材的减持公告，二股东拟清仓离场，股东上海道地商务咨询中心（有限合伙）拟通过协议转让方式与程鹏、徐韦楠签署股份转让协议，合计拟转让股份占公司股份总数的19.04%。股份转让2.73元/股，转让价合计4469.97万元。截至6月20日收盘，科创新材股价为3.9元/股。